Tiswriter 님의 블로그

레버리지 ETF 배수 축소 논의 배경더불어민주당 산하 K-자본시장특별위원회에서 단일종목 레버리지 및 인버스 ETF의 배수를 2배에서 1.5배 등으로 축소하는 방안을 검토하고 있습니다. 이는 이재명 대통령이 관련 추가 대책을 주문함에 따라 전방위적인 대책 마련에 착수한 것으로 풀이됩니다. 오기형 K-자본시장특위 위원장은 레버리지 배수 축소 의견을 점검 중이라고 밝혔습니다. 배수 축소의 현실적 과제 및 대안이미 출시된 상품의 배수를 조정하려면 수익자총회를 거쳐야 하는 현실적인 한계가 있습니다. 그러나 이 대통령이 신속하고 과감한 대응을 주문하면서 기류가 변하고 있습니다. 김대종 교수는 배수 조정이 증거금 상향이나 투자자 교육 강화보다 실효성이 높다고 평가했습니다. 추가 논의 및 시장 전망금융당국 ..

단일종목 레버리지 ETF 투자 위험성 경고한국투자신탁운용 대표가 단일종목 레버리지 ETF 투자를 자제해 달라고 공개적으로 요청했습니다. 기초자산 가격이 회복되어도 ETF 가격은 회복되지 못할 가능성이 크다고 설명했습니다. 특히 높은 변동성으로 인해 매일 손실이 누적되는 구조임을 강조했습니다. 음의 복리 효과로 인한 손실 발생 사례SK하이닉스 주가 하락률과 단일종목 레버리지 상품 손실률을 비교 분석한 결과, 실제 손실률이 이론적 손실률보다 훨씬 높게 나타났습니다. 인버스 ETF에서도 원주 하락 대비 실제 수익률이 저조했으며, 이는 '음의 복리' 효과 때문으로 분석됩니다. 운용사 대표의 이례적인 투자 자제 요청과 삭제자사가 운용하는 상품에 대해 투자 자제를 요청하는 것은 매우 이례적인 일입니다. ..

반도체 ETF 시장의 양극화 현상 분석삼성전자와 SK하이닉스를 기초자산으로 하는 레버리지 ETF가 증시를 주도하고 있습니다. 반면, 두 종목의 하락에 베팅하는 '곱버스' 상품은 출시 초기 큰 폭의 하락에도 불구하고 상당한 시가총액을 기록하고 있습니다. 이는 반도체 랠리에 대한 기대감과 언제든 급락할 수 있다는 공포감이 공존하는 시장 상황을 반영합니다. 곱버스 상품의 높은 거래량과 투자자 심리곱버스 상품들은 연이은 손실에도 불구하고 높은 거래대금을 기록하며 투자자들의 꾸준한 관심을 받고 있습니다. 올해 증권상품 거래량 상위 종목 중 다수가 인버스 및 곱버스 상품으로 나타나고 있습니다. 이는 반도체 시장의 변동성에 대한 투자자들의 높은 관심과 함께, 특정 지수나 종목의 급락을 노리는 투자 전략이 늘고 ..

예상 뒤엎은 휴전, 개인 투자자 '울상'이란과 미국의 2주간 휴전 합의 소식에 개인 투자자들이 코스피 하락에 베팅했던 상품에서 큰 손실을 입었습니다. KODEX 200선물인버스2X와 KODEX 인버스 등 하락 추종 ETF는 각각 15.56%, 7.7% 급락하며 개인 투자자들의 4천억 원에 달하는 베팅 금액이 증발했습니다. 이는 협상 시한 임박 속 불확실성에 대비하려던 개인 투자자들의 예측이 트럼프 대통령의 휴전 선언으로 뒤집힌 결과입니다. 유가 급락에 웃은 투자자들반면, 유가 하락에 베팅했던 투자자들은 예상치 못한 수익을 얻었습니다. 휴전 합의로 국제 유가가 급락하면서 KODEX WTI원유선물인버스(H)와 TIGER 원유선물인버스(H)는 각각 17.9%, 16.4% 급등했습니다. 서부텍사스원유(WT..

곱버스 ETF, 역대 최저가 속출코스피 하락에 베팅하는 곱버스(지수를 역으로 2배 추종) 상품들이 역대 최저가를 경신하며 투자자들에게 낭패를 안기고 있습니다. KODEX 200선물인버스2X는 지난 18일 233원으로 종가 기준 역대 최저치를 기록했으며, TIGER 200선물인버스2X, RISE 200선물인버스2X 등 다른 곱버스 상품들도 비슷한 시기에 최저가를 갈아치웠습니다. 이는 코스피가 사상 최고치를 기록한 지난달 26일 이후 불과 한 달 만에 벌어진 일입니다. 곱버스 필패론, 음의 복리 효과의 함정곱버스 ETF의 연이은 최저가 경신은 '곱버스 필패론'을 제기하게 합니다. 특히 횡보장에서 곱버스가 수익을 내기 어려운 주된 이유로 '음의 복리 효과'가 지목됩니다. 기초지수가 소폭 상승한 뒤 하락하..