돌반지 가격 급등, 금·은·구리 투자법: 전문가가 말하는 원자재 투자 전략

돌반지 가격, 50만원대에서 80만원대로 급등? 원자재 가격 상승의 시작

금, 은, 구리 등 주요 금속 원자재 가격이 가파르게 오르고 있습니다. 국제 은값은 올 들어 100% 이상 급등했고, 금과 구리도 두 자릿수 상승률을 기록 중입니다. 돌반지 가격이 불과 몇 달 만에 30만원 이상 오른 것을 보면, 원자재 가격 상승이 피부로 와닿는 시점입니다. 전문가들은 글로벌 경제와 산업구조의 변화에 주목하며, 원자재 투자를 통해 자산 포트폴리오를 다각화할 필요성을 강조합니다.

 

 

 

 

금값 폭등의 배경: 중앙은행과 개인 투자자의 '금 사재기' 현상

대표적인 안전자산인 금은 각국 중앙은행뿐 아니라 기관과 개인 투자자들의 수요까지 몰리며 가격이 치솟았습니다. 세계금협회(WGC)에 따르면 지난해 전 세계 중앙은행의 금 순매입 규모는 1045t으로, 3년 연속 1000t을 넘겼습니다. 이는 2010~2021년 평균치의 두 배가 넘는 수치입니다. 중국, 러시아, 중동 등 비(非)서방 국가들은 달러 가치 하락과 지정학적 불안에 대비해 안전자산을 확대하고 있습니다. 이러한 중앙은행들의 움직임은 금값 상승을 부추기는 주요 요인으로 작용하고 있습니다. 증시에서도 금 ETF를 통한 금 보유량이 급증하며, 금 가격 상승에 힘을 보태고 있습니다.

 

 

 

 

은과 구리의 급등, AI와 산업 수요 증가가 이끈다

은과 구리는 산업 수요 급증과 공급 병목 현상이 맞물리며 고공행진을 이어가고 있습니다. 은은 전 세계 수요의 절반가량이 산업계에서 발생하며, 특히 전기 전도율이 높은 특성 때문에 전자기판, 센서, 태양광 셀 등 고정밀 부품에 필수적입니다. 최근에는 인공지능(AI) 시장 확대로 AI 데이터센터, 광통신 인프라, 센서 융합 디바이스 수요가 폭증하면서 가격 상승을 부추기고 있습니다. 구리 역시 송전·통신용 케이블, 반도체, 자동차, 조선, 건축 등 광범위한 산업군에서 필요하며, AI 인프라와 방위산업의 확장으로 추가 상승이 예상됩니다.

 

 

 

 

공급 부족 심화, 원자재 가격 상승세 지속 전망

수요는 최근 2~3년 새 급격히 늘었지만, 광산 개발에는 평균 7~10년이 걸립니다. 정부 규제 등으로 주요 광산의 예상치 못한 가동 중단까지 발생하면 공급 차질은 더욱 심해집니다. 이러한 공급 부족은 원자재 가격 상승을 더욱 부추길 것으로 예상됩니다. 골드만삭스는 내년 말 금값이 트로이온스당 4900달러까지 오를 것이라고 전망했으며, 뱅크오브아메리카(BofA)는 내년 금값이 5000달러까지 오를 수 있다고 내다봤습니다. 골드만삭스는 “내년부터 구리 시장이 구조적 공급난에 진입할 수 있다”고 경고했습니다.

 

 

 

 

원자재 투자, 실물, ETF, 선물 등 다양한 방법

원자재에 투자하는 방식은 실물, ETF(상장지수펀드), 선물 등 다양합니다. 개인 투자자의 경우 금 외에 다른 원자재는 실물 투자 실익이 크지 않습니다. 환금성이 낮고 보관 비용이 발생하기 때문입니다. 보다 실용적인 투자 방식은 ETF나 ETN(상장지수채권)입니다. 국내 상장 ETF로는 국제 금값을 추종하는 ‘KODEX 금액티브’, ‘SOL 국제금’, 한국거래소(KRX) 금 현물 가격을 추종하는 ‘ACE KRX금현물’ 등이 있습니다. KRX 금현물 시장에서는 금을 1g 단위로 주식처럼 사고팔 수 있으며, 부가가치세와 양도소득세가 면제되어 세제상 유리합니다.

 

 

 

 

원자재 투자 시 유의사항

금과 달러 자산에 함께 투자하려면 미국 상장 ETF도 활용할 수 있습니다. 이 경우 달러 강세가 이어지면 환차익을 기대할 수 있지만, 금값이 오르더라도 환율이 하락하면 수익률이 줄어들 수 있다는 점에 유의해야 합니다. 또한, 국내 금값을 따르는 상품은 수수료가 상대적으로 낮지만, 간혹 국제 시세보다 국내 금값이 비싸지는 ‘김치 프리미엄’ 현상으로 가격 변동성이 커질 수 있다는 점도 고려해야 합니다.

 

 

 

 

원자재 투자, 지금이 기회일까? 전문가들의 전망과 투자 전략

금, 은, 구리 등 주요 원자재 가격 급등과 관련된 심층 분석을 통해, 현재 시장 상황과 전문가들의 전망을 살펴봤습니다. 중앙은행의 금 매입 확대, AI 산업의 성장, 공급 부족 심화 등 다양한 요인들이 원자재 가격 상승을 이끌고 있습니다. 실물, ETF, 선물 등 다양한 투자 방법과 함께, 투자 시 유의해야 할 점들을 꼼꼼히 짚어봤습니다. 원자재 투자는 자산 포트폴리오를 다각화하고 인플레이션 헤지 수단으로 활용할 수 있는 매력적인 투자 방법입니다. 하지만, 시장 변동성이 크므로 신중한 접근이 필요합니다.

 

 

 

 

원자재 투자에 대한 궁금증, Q&A로 풀어보세요!

Q.금 ETF 투자 시 유의할 점은 무엇인가요?

A.금 ETF 투자 시에는 추종 지수, 운용 수수료, 거래량 등을 꼼꼼히 확인하고, 환율 변동에 따른 위험을 고려해야 합니다. 또한, 국내 금 ETF는 '김치 프리미엄'으로 인한 가격 변동성도 주의해야 합니다.

 

Q.원자재 선물 투자는 어떻게 시작해야 하나요?

A.원자재 선물 투자는 증권사 계좌 개설 후, 선물 거래 교육을 이수하고, 투자 가능 금액을 설정해야 합니다. 하지만, 높은 레버리지와 변동성으로 인해 고위험 투자에 해당하므로, 충분한 정보 습득과 신중한 판단이 필요합니다.

 

Q.금 실물 투자의 장단점은 무엇인가요?

A.금 실물 투자는 안전 자산으로서의 가치를 지니며, 인플레이션 헤지 수단으로 활용할 수 있습니다. 하지만, 보관 비용이 발생하고, 환금성이 낮다는 단점이 있습니다. 또한, KRX 금 현물 시장을 이용하면 세금 혜택을 받을 수 있습니다.