SK하이닉스 목표가 210만원 돌파! 두산에너빌리티, 원전·가스터빈 수주로 날아오르다
SK하이닉스, 메모리 슈퍼사이클 진입… 목표가 210만원 상향
SK하이닉스가 1분기 37조 6000억원의 어닝 서프라이즈를 기록하며 반도체 슈퍼사이클에 성공적으로 진입했음을 입증했습니다. 메모리 팹 부족과 AI 연산량 증가로 향후 2~3년간 구조적인 수급 불균형이 지속될 것이라는 전망이 지배적입니다. 이에 따라 증권가에서는 SK하이닉스의 목표주가를 200만원 이상으로 제시하는 리포트가 잇따르고 있습니다. 다올투자증권은 SK하이닉스의 1분기 호실적을 범용 메모리 가격의 가파른 상승세로 분석하며 목표가를 기존 160만원에서 210만원으로 대폭 상향 조정했습니다. 2분기에도 평균판매가격(ASP)이 40~50% 이상 상승할 것으로 예상되며, HBM4와 SOCAMM2 등 신규 성장 동력 또한 하반기부터 본격화될 전망입니다.
현대차, 1분기 실적 둔화에도 하반기 피지컬 AI 모멘텀 기대
현대차는 1분기 고정비 부담, 관세 및 인센티브 증가, 일회성 비용 반영으로 인해 전년 대비 30.8% 감소한 영업이익을 기록하며 시장 기대치를 하회했습니다. 이에 교보증권은 현대차의 목표주가를 기존 90만원에서 80만원으로 하향 조정했습니다. 그러나 관세율 인하와 팰리세이드 판매 재개로 2분기부터 수익성이 점진적으로 개선될 것으로 보입니다. 특히 하반기에는 알파마요 신규 모델 발표, 자율주행 자회사 모셔널의 상용화, RMAC 개소 등 피지컬 AI 모멘텀이 집중될 것으로 예상되어 실적 개선과 성장성을 동시에 기대할 수 있다는 분석입니다. RMAC는 현대차그룹이 미국 조지아주에 개소할 휴머노이드 로봇 훈련 거점으로, 빅테크의 피지컬 AI 학습에 필수적인 현실 세계 데이터를 제공하며 핵심 파트너로 부상할 전망입니다.
두산에너빌리티, 가스터빈·원전 수주 확대에 중장기 성장성 부각
두산에너빌리티는 가스터빈, 대형 원전, 소형모듈원전(SMR)의 순차적인 수주 확대를 통해 중장기 성장성이 부각되고 있습니다. KB증권은 이러한 전망을 바탕으로 목표주가를 기존 13만 5000원에서 14만 8000원으로 상향 조정했습니다. 미국 빅테크의 온사이트 발전 수요 증가와 국내 LNG 발전소 신설 계획으로 가스터빈 수요가 예상보다 빠르게 확대되고 있으며, 두산에너빌리티의 짧은 가스터빈 리드타임은 추가 수주 가능성을 높이고 있습니다. SMR은 공장에서 모듈 형태로 제작되어 건설 기간이 짧고 안전성이 높아 차세대 원전으로 주목받고 있으며, 온사이트 발전 방식은 AI 데이터센터의 폭증하는 전력 수요에 대한 해결책으로 떠오르고 있습니다.
핵심 증권사 리포트 총정리: SK하이닉스, 현대차, 두산에너빌리티 전망
SK하이닉스는 메모리 슈퍼사이클과 AI 수요 증가로 목표주가 210만원을 제시받았으며, 현대차는 1분기 실적 둔화에도 하반기 피지컬 AI 모멘텀에 기대를 걸고 있습니다. 두산에너빌리티는 가스터빈 및 원전 수주 확대에 힘입어 중장기 성장성이 부각되며 목표가가 상향 조정되었습니다.
주요 기업별 투자 전망, 궁금하신 점들을 모았습니다
Q.SK하이닉스의 HBM4와 SOCAMM2는 무엇인가요?
A.HBM4는 AI 전용 메모리로 기존 HBM3E보다 데이터 전송 속도와 용량이 크게 향상된 차세대 고대역폭 메모리입니다. SOCAMM2는 엔비디아가 주도하는 차세대 저전력 서버용 D램 모듈 규격으로, AI 서버의 전력 효율과 성능을 동시에 끌어올립니다. 두 제품 모두 올해 하반기부터 본격 양산되어 SK하이닉스의 새로운 성장 동력이 될 것으로 기대됩니다.
Q.현대차의 RMAC는 어떤 역할을 하나요?
A.RMAC(로봇 메타플랜트 응용 센터)는 현대차그룹이 미국 조지아주에 개소할 휴머노이드 로봇 훈련 거점입니다. 자회사 보스턴다이내믹스의 로봇을 실제 공장 투입 전에 학습시키는 '로봇 학원' 역할을 하며, 여기서 축적된 공장 작업 데이터는 빅테크의 피지컬 AI 학습에 필수적이어서 현대차가 핵심 파트너로 부상하는 데 기여할 것입니다.
Q.SMR이란 무엇이며 왜 주목받고 있나요?
A.SMR(소형모듈원자로)은 300MW 이하의 초소형 원자로로, 공장에서 모듈 형태로 제작되어 현장에 조립·설치됩니다. 기존 대형 원전보다 건설 기간이 짧고 안전성이 높아 데이터센터, 산업단지, 외딴 지역의 전력 공급원으로 주목받는 차세대 원전입니다.
